Ghi chú của biên tập viên: Bài viết này như một lời nhắc nhở nghiêm túc về lĩnh vực "ngân hàng tiền điện tử" đang rất hot hiện nay. Tác giả đã chỉ ra một cách tinh tế rằng đại đa số các "ngân hàng internet truyền thống" đã không đạt được lợi nhuận vì họ phụ thuộc quá nhiều vào phí giao dịch ít ỏi và thiếu các hoạt động cho vay cốt lõi, cuối cùng trở thành những "kho tiền gửi" đắt đỏ. Và hiện nay, hầu hết các ngân hàng tiền điện tử mới dường như đang lặp lại sai lầm này một cách mù quáng, sử dụng các ưu đãi cao để thu hút các khoản tiền gửi không sinh lời.
Bạn có biết? Chưa đến 5% ngân hàng internet (Neobank) có lãi.
Ưu điểm của các ngân hàng internet rất hấp dẫn: dịch vụ ngân hàng hoàn toàn kỹ thuật số, phí thấp hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Ưu điểm của các ngân hàng internet rất hấp dẫn: dịch vụ ngân hàng hoàn toàn kỹ thuật số, phí thấp hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Tuy nhiên, hóa ra mô hình kinh tế của các ngân hàng kỹ thuật số này lại có một lỗ hổng cơ bản. Bài viết này sẽ đi sâu vào lý do tại sao nhiều ngân hàng internet truyền thống gặp khó khăn trong việc sinh lời và tại sao các ngân hàng internet mã hóa lại đang đi theo xu hướng này. Nguồn ảnh: @ashwathbk (https://x.com/ashwathbk/status/1975899128745054710) Mô hình kinh doanh phụ thuộc quá nhiều vào phí giao dịch Phần lớn doanh thu của các ngân hàng internet phụ thuộc vào "phí giao dịch", tức là một phần trăm nhỏ mà ngân hàng kiếm được mỗi khi người dùng quẹt thẻ ghi nợ. Mô hình này chỉ hiệu quả ở quy mô lớn, đòi hỏi biên lợi nhuận được duy trì và tổng chi tiêu cao. Tuy nhiên, trên thực tế, mô hình kinh tế này thường được đặc trưng bởi lợi nhuận ít ỏi và tính dễ bị tổn thương cao. Lấy Chime, ngân hàng trực tuyến có trụ sở tại Hoa Kỳ, làm ví dụ. Ngân hàng này không có giấy phép ngân hàng riêng và phụ thuộc vào các ngân hàng đối tác để nắm giữ tiền gửi và phát hành thẻ - rất giống với cách thức hoạt động của các ngân hàng trực tuyến tiền điện tử. Mô hình kinh doanh của ngân hàng này tập trung cao độ vào các giao dịch thẻ ngân hàng. Tính đến năm 2024, khoảng 80% tổng doanh thu của ngân hàng đến từ phí giao dịch hối đoái. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý ở nhiều khu vực đã đặt ra mức trần cho phí giao dịch hối đoái: EU: 0,2% mỗi giao dịch.
Hoa Kỳ (Tu chính án Durbin): Khoảng 0,21 đô la + 0,05% cho mỗi giao dịch
Chime, sử dụng các ngân hàng đối tác nhỏ, có thể thu được khoảng 0,44 đô la cho mỗi giao dịch
Tuy nhiên, "sự chênh lệch quy định" này đang phải chịu áp lực ngày càng tăng và đối với các ngân hàng trực tuyến, việc chỉ dựa vào phí giao dịch đã là một biên lợi nhuận mỏng, khiến việc duy trì một mô hình kinh doanh bền vững trở nên khó khăn.
Hơn nữa, doanh thu từ phí giao dịch rất nhạy cảm với chu kỳ chi tiêu của người tiêu dùng. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nếu mọi người giảm chi tiêu thẻ tín dụng, doanh thu của các ngân hàng trực tuyến sẽ giảm theo.
Doanh thu cốt lõi của hoạt động ngân hàng đến từ lãi cho vay, không phải từ các khoản thanh toán.
Các ngân hàng truyền thống chuyển đổi tiền gửi thành tiền vay, kiếm lãi thông qua các khoản vay thế chấp, hạn mức tín dụng và tài trợ doanh nghiệp.
Ngay cả các ngân hàng trực tuyến có giấy phép hoạt động ngân hàng phần lớn cũng không thiết lập được chức năng cốt lõi này. Các ngân hàng truyền thống có 60-65% doanh thu từ thu nhập lãi ròng, với tỷ lệ cho vay trên tiền gửi đạt 55-65% và thậm chí còn cao hơn trung bình trên toàn cầu. Tuy nhiên, hầu hết các ngân hàng trực tuyến đều tụt hậu rất xa trong nguồn doanh thu chính này, ngoại trừ Ngân hàng Starling, nơi đã mua lại danh mục các khoản vay thế chấp. Các ngân hàng trực tuyến tiền điện tử hoạt động theo mô hình tự quả
